Открыть мобильную версию сайта Top

Пенсия - 07.01.2019
накопления | инвестиции

Пенсионные планы нужно оценивать в долгосрочной перспективе

Пенсионные планы нужно оценивать в долгосрочной перспективе

Финансовые рынки цикличны: на смену плохим годам приходят хорошие. Во всем мире 2018 год был одним из самых неудачных за последние 10 лет. Политика США и Европы были главными причинами таких больших колебаний.

В целом этот год, по оценке мировых финансовых индексов (в том числе SP 500, Eurostoxx 50 и Shanghai Composite), был одним из самых неудачных за последние 10 лет. Это отразилось на всех пенсионных планах в Латвии, а именно, годовая доходность всех пенсионных планов 2-го уровня была негативной.

Главными причинами столь больших колебаний были, во-первых, внешняя политика президента США Дональда Трампа, в том числе ограничения, связанные с торговым конфликтом США и Китая, что влияет на весь мировой экономический рост, во-вторых, политически нестабильная Европа.

2018 год был негативным для активов практически всех групп (акции, облигации) и во всех регионах — немного негативный в США и очень негативный в Европе и развивающихся странах. Стоит подчеркнуть, что существенный спад пережила и цена на нефть.

По рациональной оценке и с учетом долгосрочной перспективы, оснований для беспокойства нет, поскольку:

  1. пенсионные накопления необходимо оценивать в среднесрочной или долгосрочной перспективе; на более длительном временном отрезке доходности всех планов позитивные (доходности 5 лет и 10 лет);
  2. оценивая отдельно, 2018 год был просто плохим годом — на финансовых рынках его называют одним из трех самых негативных за последние 10 лет (особенно негативным был октябрь, который на финансовых рынках называется одним из худших месяцев за последние годы; в свою очередь 4-й квартал 2018 года — один из худших кварталов за последние 50 лет);
  3. в основном участники 2-го пенсионного уровня зарплату получают каждый месяц и взносы в накопление 2-го пенсионного уровня также делают каждый месяц, таким образом оберегая свое накопление от более высоких колебаний.

                           a. Взнос на 2-й пенсионный уровень в момент спада можно сравнить с покупкой потребительских товаров по «акционной» цене со скидкой.
                           b. Учитывая, что каждый участник 2-го пенсионного уровня делает взносы в другое время (у одного зарплата в начале месяца, у другого — в середине месяца и т.д.), индивидуальный инвестиционный результат у каждого разный.

Будущие перспективы:

  • финансовые рынки цикличны: на смену плохим годам приходят хорошие и наоборот, например, в 2014, 2015, 2016 году годовая доходность всех планов была позитивной;
  • оценивая начало 2019 года, еще рано определить четкую тенденцию – спад остановится или продолжится; в ближайшие месяцы ожидается ряд политических событий, которые могут как позитивно,  так и негативно сказаться на финансовом рынке во всем мире, в том числе в Латвии;
  • если участникам 2-го пенсионного уровня до достижения пенсионного возраста нужно ждать еще несколько лет, и зарплата перечисляется каждый месяц, то для беспокойства нет никаких оснований, поскольку, во-первых, скорее всего большая часть участников 2-го пенсионного уровня в индивидуальном отчете своего накопления, который доступен на портале Latvija.lv, сможет увидеть, что в течение 2018 года прибыль, накопленная в предыдущие годы, немного уменьшилась. Однако общий объем накопления вырос, и — во-вторых, — как только на финансовых рынках обозначатся позитивные тенденции, он снова вырастет.

Кристине Ломановска,
председатель правления SEB Dzīvības apdrošināšana, сопредседатель Комитета инструментов финансовых рынков и инвестиционных услуг Ассоциации финансовой отрасли

2-й пенсионный уровень – существенная часть Вашей жизни в старости

Накопление 2-го пенсионного уровня может достигать 30% от Ваших доходов на пенсии. Накопление образует часть Ваших взносов социального страхования («социального налога»), поэтому дополнительные взносы делать не нужно; остается лишь выбрать опытного и ответственного управляющего накоплением.



Еще по данной теме

Архив

Мы Вам перезвоним

Вам позвонит сотрудник SEB, чтобы обсудить Ваши вопросы о пенсионных накоплениях  и о том, как выбрать наиболее подходящий для Вас инвестиционный план.

Ваши данные будут обработаны в соответствии с Принципами обработки данных (PDF), с которым Вы можете также ознакомиться в местах обслуживания клиентов SEB.

 




 

Решения для обеспеченной пенсии

Решения для обеспеченной пенсии

  • Ответственное управление пенсионным капиталом
  • Увеличение Ваших пенсионных накоплений
  • Удобная и соответствующая Вашим потребностям выплата пенсии
 

Контакты

S|E|B

Uzmanību! Jūsu pārlūkprogramma neatbilst SEB mājas lapas prasībām, lūdzu, atjaunojiet to vai izmantojiet citu ierīci lapas aplūkošanai.

Attention! Your web browser does not correspond to the requirements needed to visit SEB website. Please change web browser or device that you use for browsing the site.

Внимание! Ваш браузер не отвечает требованиям, необходимым для посещения сайта SEB. Просим поменять браузер или устройство, при помощи которого вы производите поиск в браузере.