Регламент о раскрытии информации в области устойчивого развития в секторе финансовых услуг (SFDR)
Регламент 2019/2088 Европейского парламента и Совета о раскрытии информации в области устойчивого развития в секторе финансовых услуг описывает правила, которые участники финансового рынка должны соблюдать при публикации информации об оценке устойчивости и об оценке негативного воздействия на устойчивое развитие, а также при предоставлении информации об устойчивом развитии.
Классификация инвестиционных продуктов по статьям 6, 8 и 9 устанавливает определенные требования к участникам рынка финансов, такие как выбор инвестиций и раскрытие информации о предлагаемых ими инвестиционных продуктах.
Статья 6
Принимая инвестиционные решения, такие фонды учитывают риски устойчивости и обязаны прозрачным образом описывать потенциальное негативное воздействие на устойчивость, не продвигая при этом экологические или социальные аспекты и не ставя перед собой цель устойчивого инвестирования. Такие инвестиции учитывают по крайней мере несколько соответствующих показателей, например, выбросы CO2, углеродный след, гендерный разрыв в оплате труда, производство оружию, и исключают определенные отрасли, например. ископаемое топливо, азартные игры, алкоголь и табак.
Статья 8
Фонды, относящиеся к настоящей статье, в числе прочего продвигают экологические или социальные характеристики по отдельности или в сочетании, при условии, что компании, в которые совершаются инвестиции, следуют надлежащей практике управления.
Целью таких инвестиций является, например, инвестирование в человеческий капитал, возобновляемые источники энергии, сокращение неравенства, сокращение выбросов парниковых газов, борьба с коррупцией и взяточничеством.
Статья 9
Эта статья описывает инвестиции с высочайшим уровнем устойчивого развития. Данные фонды ставят своей основной целью устойчивое инвестирование. Деятельность таких фондов направлена исключительно на экологически устойчивые инвестиции, например, на изменении климата, возобновляемых источниках энергии, сокращении выбросов парниковых газов и загрязнения, сохранении чистой воды, мест обитания и видов.
Все предлагаемые Робоинвестором решения учитывают аспект устойчивости
В настоящее время при предоставлении совета по инвестированию в фонды или услуги по управлению портфелем продвижение экологических или социальных характеристик или устойчивых инвестиций не является нашей основной целью. Однако при выборе инвестиционных фондов или ETF для Робоинвестора мы по-прежнему учитываем аспекты устойчивости.
Поэтому мы предпочитаем инвестиционные фонды и ETF, которые классифицируются как инструменты, соответствующие статье 8.
В наших инвестиционных решениях мы учитываем риски устойчивого развития и учитываем основные неблагоприятные последствия в соответствии с нашей Политикой интеграции рисков устойчивого развития и их воздействия на инвестиционные решения и инвестиционные рекомендации (PDF). Однако, согласно правилам ЕС, наша услуга по управлению портфелем не может быть классифицирована как финансовый продукт, способствующий устойчивому развитию. Мы работаем над тем, чтобы наши портфели считались соответствующими статье 8.
Подробнее об устойчивости в инвестировании
2 августа 2022 года был представлен ряд новых мер по обеспечению финансовой устойчивости на уровне ЕС. В числе прочего меры включают в себя требование, которое обязывает инвестиционные компании в ходе инвестиционного консультирования или оказания услуги управления портфелем получать у клиентов информацию об их предпочтениях касательно устойчивости, в том числе оценивая устойчивость инвестиции на основе предпочтений клиента.
Подзаконный акт Директивы ЕС «O рынках финансовых инструментов» (MiFID) определяет три категории предпочтений в устойчивости инвестиционных продуктов, призванные отражать предпочтения клиентов:
- Принципы устойчивости учитываются. Инвестиции должны учитывать возможное негативное воздействие на устойчивость.
- Устойчивость является целью инвестирования. Инвестиции должны быть направлены на реализацию целей экологической или социальной устойчивости.
- Инвестиции направлены на решение экологических проблем. Инвестиции должны быть экологически устойчивыми.
Инвесторы с таким предпочтением обязаны сообщить об этом и решить, в какой степени инвестирование должно соответствовать этому предпочтению. Таким образом, каждой категории устойчивости задается определенный уровень, например низкий (не менее 10%), средний (не менее 30%) или высокий (не менее 60%).
