В последнее время мы получаем все больше вопросов о возможностях инвестирования в ценные бумаги. Поэтому мы решили запустить серию образовательных статей под названием «Акция против инфляции». Первая статья — вступительная, и она посвящена началу инвестирования. Затем будет несколько специальных статей, в которых мы подробно рассмотрим конкретные аспекты инвестирования.
За последние 22 года средняя доходность на мировом фондовом рынке составляла примерно 4,9% годовых . Невзирая на дефолт 1998 года в России, мировой финансовый кризис 2007-2008 годов, ковид и многие другие критические ситуации, когда рынки временно падали, гораздо более сильные годы развития и роста позволили выровнять эти колебания. Таким образом, если бы в конце 2000 года на рынке ценных бумаг было бы инвестировано 1000 евро, то сейчас стоимость этого вложения составила бы 2840 евро (индекс MSCI ACWI без учета налогов и комиссионной платы). В росте принимается во внимание, что все заработанное инвестируется снова и образуется т.н. прибыль сложных процентов.
Одновременно это означает и то, что «угадать» правильный момент для начала инвестирования невозможно, поскольку за кризисами следует рост и наоборот. Необходимо понимать, что в случае масштабных кризисов на рынке ценных бумаг падение может наблюдаться на протяжении даже нескольких лет подряд. Исторически эти ямы «выравнивались» за счет периодов развития, если только инвестор внезапно не решал продать свои ценные бумаги, и это решение принималось в момент спада.
Страховка от инфляции
В основе желания инвестировать (в ценные бумаги, депозиты, недвижимость и т.д.) лежит цель сохранить и приумножить стоимость денег в условиях инфляции. Если предположить, что вышеупомянутые 1000 евро хранились бы в тумбочке, то их реальная стоимость (покупательская способность) сократилась бы драматически. Данные Центрального статуправления говорят о том, что рост потребительских цен в течение 22 лет (с декабря 2000 года до августа 2022-го) составил в Латвии 147,7%. Это означает, что многолетние накопления буквально тают, поскольку купить на эти деньги можно все меньше и меньше.
Это касается не только денег в тумбочке, но и сумм на сберегательном или депозитном счете, где доходность долгое время была близкой к нулю. Инвестируя в ценные бумаги, можно не только компенсировать инфляцию, сохранив стоимость денег, но и приумножить капитал. Конечно, надо осознавать, что любое вложение связано с риском не получить ожидаемую прибыль (исключение — государственные облигации, предусматривающие гарантии). Основные факторы, которые снижают этот риск — инвестирование в сбалансированный портфель, в котором много ценных бумаг разного вида, и долгосрочное инвестирование — на многие годы.
Стать частью истории успеха
Суть рынка ценных бумаг — инвестиций в акции и облигации — заключается в том, чтобы позволить себе участвовать в развитии успешного бизнеса. Подумайте о нескольких наиболее успешных компаниях, продукты которых известны в каждом доме и офисе. Все они развивались, привлекая финансирование на рынке капитала. И все, кто доверился этим компаниям, приобретая их акции, позднее смогут получать прибыль — как за счет дивидендов, так и в виде роста стоимости этих акций. Инвесторы становятся участниками историй успешного развития Apple, Google, Microsoft и других глобальных корпораций, поскольку зарабатывают за счет роста стоимости этих компаний. Безусловно, следует учитывать, что порой стоимость акций уменьшается, что можно компенсировать, осуществляя долгосрочные инвестиции.
Покупать и продавать либо купить и ждать?
Если посмотреть на инвестирование с практической точки зрения, то можно выделить два основных подхода: инвестировать активно () и инвестировать пассивно (). С этими двумя подходами связано много мифов, полуправды и недоразумений. В первую очередь важно отметить, что инвестирование в акции отнюдь не означает, что придется непрерывно следить за их ценами (за т. н. курсом акций), деятельностью соответствующих компаний и бояться не упустить правильный момент для того, чтобы что-то продать или купить. Это работа профессионалов финансового рынка — точно так же, как в любой другой профессии, они осваивают необходимые теоретические знания и накапливают многолетний опыт. Доступные сегодня возможности инвестирования позволяют непрофессиональному инвестору не делать практически ничего: он становится совладельцем «портфеля» акций, в который включены ценные бумаги компаний из разных регионов и отраслей, чтобы риск убытков был низким, а возможность получения прибыли сохранялась. Поэтому у новичка есть возможность выбрать один из готовых, уже действующих инвестиционных фондов или вместе с финансовым консультантом создать наиболее подходящий индивидуальный портфель ценных бумаг.
Робоинвестор – начните инвестировать проще
Самое важное, что следует учитывать инвестору — это формирование новой привычки — привычки копить. То есть, регулярные инвестиции должны стать частью повседневной жизни. Лучшая «стратегия» инвестирования на рынке ценных бумаг — присутствие на этом рынке в течение длительного периода. Это будет намного доходнее, чем попытки «угадать» правильные моменты для покупки и продажи (то, почему не стоит ждать «правильного момента» для входа на рынок, рассмотрим в одной из следующих статей).
Подведем итоги. Долгосрочные инвестиции в ценные бумаги позволяют «обогнать» инфляцию и приумножить стоимость накопления. Здесь следует подчеркнуть слова «в долгосрочной перспективе», поскольку 20% годовой инфляции, которую мы наблюдаем сейчас, за короткий период не сможет компенсировать ни один из видов вложений.
Начинающему инвестору следует оценить, не будет ли более правильным все же доверить свои инвестиции одному из предлагаемых банком фондов ценных бумаг, чтобы не тратить ни время, ни энергию на покупку и продажу акций, а также — избежать убытков, учась на чужих ошибках, которые уже давно известны, и самому этих ошибок не допускать.
