Биржевые фонды или ETF – для чего подходит этот тип инвестиций?

ETF, становятся все более популярными на мировых финансовых рынках, предлагая способ инвестировать в акции определенной отрасли, продукта или региона. Для каких инвесторов подходит ETF? И что нужно знать об этом, прежде чем начать инвестировать? 

Что такое ETF?

Биржевые фонды (анг. – exchange traded funds, ETF) похожи на инвестиционные фонды. Как в ETF, так и в традиционных инвестиционных фондах управляющий фондом инвестирует в различные ценные бумаги. Но главное отличие в том, что ETF торгуются на бирже, как и акции.

Стоимость акций фонда чаще всего определяется индексом, к которому они привязаны (например, S&P 500, FTSE, энергетический, технологический или сырьевой). Поэтому при изменении индекса меняется и цена долей фонда.

Например, если вы решите купить доли фонда, привязанные к нефтяной промышленности, то стоимость долей фонда также должна меняться по мере изменения цены на нефть.

Истоки биржевых фондов нужно искать в Канаде, где они появились еще в 1980-х годах. Однако в последние годы этот финансовый инструмент стал особенно популярен, особенно в США, где только в 2021 году было создано 140 новых ETF-фондов. 

Как работают ETF?

В зависимости от вида деятельности можно выделить два основных типа ETF: ETF с пассивным управлением и активно управляемые ETF.

Управляющий пассивно управляемым биржевым фондом смотрит на то, что происходит на финансовых рынках со стороны, без активного управления фондом. Такие ETF привязаны к индексам фондового рынка, таким как S&P 500, который состоит из 500 крупнейших компаний США, MSCI Emerging Markets, который состоит из фондовых индексов 24 развивающихся рынков или нескольких индексов одновременно. 

Для примера возьмем индекс S&P 500 — при инвестировании в привязанный к этому индексу ETF результат будет зависеть от показателей всех 500 компаний. Ряд компаний покажет хорошие результаты, ряд – хуже, но индекс покажет средний результат. С другой стороны, если индекс привязан к товару, например золоту, то результат будет зависеть от колебаний цены на золото. В результате у инвестора есть широкий выбор ETF, привязанных к желаемой отрасли или региону.

Активно управляемые биржевые фонды не привязаны к конкретному индексу или сектору. Инвестиции в эти ETF активно управляются управляющим фондом с целью максимизации прибыли. В результате состав базовых активов, составляющих ETF, может со временем меняться.

Другими словами, управляющий активным ETF обычно не будет инвестировать во все 500 компаний, включенных в S&P 500, а будет выбирать отдельные компании, просматривать портфель и вносить изменения, если он считает, что это приведет к лучшему результату в долгосрочной перспективе.

Учитывая, что управляющий активными ETF гораздо больше вовлечен в работу фонда, этот тип ETF обычно имеет более высокую комиссию за управление, чем пассивные ETF. Как и отдельные акции или облигации, ETF торгуются на фондовом рынке, и их цена колеблется в течение дня в зависимости от спроса и предложения. 

С доступные ETF можно ознакомиться на различных сайтах, таких как Yahoo, Morningstar, Financial Times и других. Обратите внимание, что не все ETF доступны для покупки в Латвии.

Чтобы начать инвестировать, сначала нужно открыть инвестиционный счет, а потом – и счет ценных бумаг. Затем в интернет-банке откройте раздел Ценные бумаги – Акции и ETF и выберите выбранный ETF по названию или выбрав его через список бирж. После выбора ETF отправьте распоряжение на покупку акций фонда. 

Каковы преимущества ETF?

• ETF позволяют быстро реагировать на изменения рынка, покупая и продавая доли фонда ETF, когда цена и тенденции фондового рынка благоприятны для вас.
• Диверсификация инвестиционного риска – ETF могут состоять из различных финансовых инструментов, таких как долговые ценные бумаги, акции, товары, валюты, индексы и т.д. Кроме того, для ETF можно выбрать определенную отрасль или регион.
• Структура ETF прозрачна. Вам достаточно посмотреть на индекс, к которому привязан ETF, чтобы понять его состав. 

Каковы связанные с ETF риски?

• Как и другие финансовые инструменты, ETF не гарантируют определенного уровня доходности.
• Валютный риск. В случае инвестиций, выраженных в иностранной валюте, есть риск убытков от таких инвестиций из-за неблагоприятного изменения курсов разных валют.
• Из-за очень широкого спектра доступных на рынке ETF (в 2020 году было доступно более 7000 ETF), неопытному инвестору может быть сложно выбрать наиболее подходящий фонд.
• В зависимости от конкретного ETF могут быть другие риски, связанные, например, с политикой, налогами, индексами и т. д.

Какие комиссии применяются за инвестирование в ETF?

Возможные комиссии за инвестирование в ETF включают плату за исполнение распоряжения, плату за выполнение расчетов и плату за хранение. Могут применяться и другие платы (например, плата за управление или другие указанные в документации ETF платы), которые не оплачиваются напрямую, так как включены в цену инструментов.

Следует также отметить, что доход от инвестиций в финансовые инструменты может облагаться налогом. При использовании инвестиционного счета налог необходимо уплачивать только тогда, когда сумма средств, снимаемых с инвестиционного счета, превышает уплаченную сумму.

Данный материал содержит информацию о доступных в АО SEB banka инвестиционных услугах или смежных услугах. Инвестиции подвержены рискам. Стоимость инвестиций может увеличиваться и уменьшаться, и исторические результаты и/или доходность не являются надежным показателем для прогнозирования будущих результатов и/или доходности и не гарантируют равноценного результата и/или доходности в будущем. Ваш инвестированный капитал не гарантирован, и в некоторых случаях Вы можете потерять все свои вложения. Если инвестиция или инвестиционные фонды предусматривают вложения в финансовые инструменты, выраженные в иностранных валютах, примите во внимание, что колебания обменного курса валют могут влиять на результат и/или доходность. Вы сами берете на себя ответственность за решение осуществлять инвестиции, и перед принятием такого решения Вам всегда следует получить дополнительную информацию.

Дополнительная информация об инвестиционных услугах или смежных услугах.

Предлагаем ознакомиться с Условиями консультаций и при необходимости связаться с работником банка SEB.